La guerra comercial declarada per Donald Trump ha posat de cap per avall el panorama automobilístic internacional. Des de l'entrada en vigor d'uns nous aranzels del 25% als cotxes importats als Estats Units, les principals marques del sector s'enfronten a un dels desafiaments més grans dels últims anys. Les conseqüències no s'han fet esperar, i els efectes ja es deixen sentir als balanços i estratègies de les companyies més globalitzades.
Aquest increment aranzelari afecta, sobretot, vehicles fabricats fora dels EUA, cosa que inclou molts models de marques europees i asiàtiques. Tot i que algunes marques han diversificat la seva producció globalment, moltes de les seves plantes clau estan situades a països com Mèxic, Canadà, Xina o diversos Estats membres de la UE. Això els fa especialment vulnerables en un mercat tan rellevant com el nord-americà.
A qui copeja més aquesta mesura de Trump?
Les marques europees són les més perjudicades per aquesta nova barrera comercial. Els fabricants alemanys, en particular, semblen estar al punt de mira. BMW, per exemple, encara que té una gran planta a Spartanburg (Carolina del Sud), des d'on exporta més de 220.000 vehicles, també produeix models fonamentals a Mèxic. Aquesta dualitat fa que una part important de la producció es vegi penalitzada per les noves taxes.
Volkswagen no es queda enrere. La seva planta a Puebla (Mèxic) és una de les més grans fora d'Alemanya, i abasta gran part del mercat nord-americà. A més, Audi, una marca del grup Volkswagen, produeix el Q5 a Mèxic, amb una proporció significativa destinada als EUA Això col·loca el consorci germà en una posició delicada, en haver de replantejar la seva logística o assumir costos extra. Per entendre millor com aquests canvis afecten la indústria, pots llegir més sobre els nous aranzels de Trump.
Mercedes-Benz també és al centre de l'huracà. Tot i que fabrica models a Alabama, gran part de la seva producció continua localitzada a Europa, i això implica veure's exposada a aranzels del 25% per als vehicles que creuin l'Atlàntic. Porsche i marques de superluxe com Aston Martin o Ferrari, que no tenen estructures de producció en sòl nord-americà, estan encara més a la corda fluixa. Algunes ja han comunicat augments en els preus dels seus models per esmorteir l'impacte aranzelari.
El cas de les marques japoneses i coreanes és igualment preocupant. Els fabricants asiàtics tampoc no escapen al nou ordre comercial de la Casa Blanca. Toyota, que opera fàbriques a Mèxic, també destina els EUA. bona part de la seva producció des d'aquest país. Mazda i Subaru, amb un alt percentatge de les vendes centrat en el mercat nord-americà (més del 30% en alguns casos), també es veuen afectades directament pels aranzels. Una anàlisi més profunda sobre aquest tema es pot trobar a l'article sobre les amenaces de Trump al sector europeu.
Fabricants americans que també pateixen…
Tot i que Donald Trump ha plantejat els aranzels com una mesura per protegir la indústria domèstica, algunes marques nord-americanes no surten ben parades. General Motors compta amb diverses instal·lacions productives fora del país, especialment a Mèxic i Canadà. Això suposa que una part de la gamma també estigui subjecta a aquest increment impositiu.
Ford es troba en una situació similarTot i que la seva producció nord-americana continua sent dominant, la marca fa anys que fomenta l'eficiència a través d'una xarxa global de plantes. Això obliga ara a reconsiderar la seva cadena de subministrament si vol mantenir la competitivitat en preus. Honda i la seva resposta als aranzels.
Stellantis, que agrupa marques com Chrysler, Jeep o RAM, també està entre els més impactats. La seva dependència del mercat nord-americà (aproximadament el 46% de les vendes) unida a una forta presència en fàbriques mexicanes i canadenques, el col·loca en una situació de vulnerabilitat extrema davant dels nous aranzels.
Qui se salva de la garrotada?
Tesla emergeix com a gran vencedor d'aquesta reconfiguració del comerç automotriu. En comptar amb gairebé tota la seva producció dins dels Estats Units, no està subjecta als aranzels, cosa que li permet mantenir preus estables i guanyar competitivitat davant dels seus rivals estrangers. El fet de ser una marca 100% elèctrica i local juga clarament a favor seu, sent una excepció dins del sector.
Renault és un altre dels fabricants que es lliuren d'aquest impacte, encara que per una raó diferent: no opera als Estats Units. La firma francesa mai no ha tingut una presència destacada a l'altra banda de l'Atlàntic, i per tant els nous aranzels no afecten directament els seus comptes.
Repercussions a la indústria europea
La indústria automobilística europea està en estat d'alerta. Les plantes situades a Alemanya, Espanya, la República Txeca o Itàlia podrien patir una caiguda en la càrrega de treball si disminueixen les exportacions als EUA. Alguns països, com Espanya, han mobilitzat recursos econòmics per esmorteir el cop. El Govern espanyol, per exemple, ha anunciat un pla de més de 14.000 milions d'euros per recolzar les empreses afectades per la nova política aranzelària nord-americana. Per a més informació sobre l'impacte dels aranzels, revisa l'anàlisi de la reconsideració dels aranzels al sector de l'automòbil.
La Comissió Europea també ha reaccionat amb fermesa. Ursula von der Leyen ha advertit de possibles mesures recíproques si la situació no es negocia. «Els aranzels són perjudicials tant per a consumidors com per a empreses», ha declarat. Les declaracions des de Brussel·les evidencien que estem davant d'una nova fase en les relacions comercials transatlàntiques.
Els aranzels més enllà dels cotxes complets
L'impacte de les noves taxes no es limita només als vehicles complets. Les peces d?automòbil també estan incloses en aquesta ofensiva comercial, encara que la seva entrada en vigor està prevista per al maig. Això suposa un nou risc per a desenes de proveïdors que treballen dins i fora d'Europa i que abasteixen les marques principals amb components electrònics, de carrosseria o sistemes de propulsió.
Firmes espanyoles especialitzades en punts de recàrrega i tecnologia per a vehicles elèctrics també es podrien veure esquitxades, especialment si la producció de models elèctrics cau a Europa com a conseqüència d'aquest bloqueig comercial. Països com Alemanya són clau en aquesta cadena de valor, i qualsevol paralització podria tenir efectes col·laterals per a la resta de la indústria continental. Si vols saber més sobre com els fabricants estan reaccionant a aquesta crisi, et suggerim llegir sobre la indústria britànica i les aranzels derivats del Brexit.
Mercats financers i perspectives
Els mercats han reaccionat amb forta volatilitat a l'anunci de Trump. Les borses han registrat caigudes importants i diverses companyies automobilístiques han revisat a la baixa les expectatives d'ingressos per als propers trimestres. A més, l'augment de costos operatius obliga moltes empreses a replantejar la seva política de preus, cosa que pot afectar negativament la demanda.
Mentrestant, el consumidor nord-americà podria ser el primer a notar els canvis. Amb una menor oferta de vehicles importats i pujades de preus en els models que sí que arribin als concessionaris, es preveu que els cotxes nous als EUA. s'encareguen notablement. Algunes anàlisis estimen que els models més afectats podrien pujar de preu fins a 12.000 dòlars, depenent del fabricant i el país d'origen.
La guerra aranzelària al sector de l'automòbil ha arribat per quedar-se, almenys durant aquesta legislatura. Les marques, governs i organismes internacionals ja treballen contrarellotge per redefinir estratègies, establir aliances o redirigir inversions. Les decisions preses en aquests mesos podrien marcar el destí de la indústria de l'automòbil durant la propera dècada…
Imatges | EFE, BMW, Ford, Renault i Tesla
